بازده سرمایه گذاری (ROI) یک معیار مهم است که برای اندازه گیری موفقیت یک سرمایه گذاری استفاده می‌شود. این معیار عملکردی است که کارایی و سودآوری یک سرمایه گذاری را با مقایسه سود یا زیان یک سرمایه گذاری با هزینه آن ارزیابی می‌کند. در این مطلب نگاهی دقیق‌تر به بازگشت سرمایه، نحوه محاسبه آن و چرایی ضروری بودن آن برای سرمایه‌گذاران خواهیم داشت.
ROI یا بازده سرمایه گذاری چیست؟
ROI یا بازده سرمایه گذاری یک معیار مالی است که کارایی یک سرمایه‌گذاری را با مقایسه سود یا زیان، با مقدار اولیه اندازه گیری می‌کند. با تقسیم سود یا زیان سرمایه گذاری بر بهای تمام شده سرمایه گذاری و بیان آن به صورت درصد محاسبه می‌شود. ROI به طور گسترده توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی پتانسیل یک سرمایه گذاری و تعیین اینکه آیا ارزش ریسک را دارد استفاده می‌شود.
اهمیت بازگشت سرمایه
این معیار مهم است زیرا به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در مورد سرمایه گذاری خود تصمیم گیری کنند. با محاسبه و مقایسه آن برای سرمایه گذاری‌های مختلف، سرمایه گذاران می توانند تعیین کنند که کدام سرمایه گذاری سودآورترین است و ارزش پیگیری را دارد. همچنین این معیار به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا ریسک مرتبط با سرمایه گذاری را ارزیابی کرده و بازده مورد انتظار سرمایه گذاری خود را تعیین کنند.
نحوه محاسبه ROI
برای محاسبه بازده سرمایه گذاری، از فرمول زیر استفاده می‌شود:
ROI = (سود ناشی از سرمایه گذاری / سرمایه گذاری اولیه) × ۱۰۰
به عنوان مثال، فرض کنید که شما ۱۰۰ واحد پول در یک سرمایه گذاری کرده‌اید و سود ناشی از آن ۲۰ واحد پول بوده باشد، بازده سرمایه گذاری شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:
ROI = (20 / 100) × ۱۰۰ = ۲۰%
بنابراین، بازده سرمایه گذاری شما ۲۰٪ است، که نشان می‌دهد که برای هر واحد پول سرمایه گذاری شده، ۲۰٪ سود داشته‌اید.
در صورتی که سرمایه گذاری شما زیان‌آور بوده باشد، ROI به صورت منفی محاسبه خواهد شد. به عنوان مثال، اگر شما ۱۰۰ واحد پول در یک سرمایه گذاری کرده‌اید و سود ناشی از آن -۱۰ واحد پول بوده باشد، بازده سرمایه گذاری شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:
ROI = (-10 / 100) × ۱۰۰ = -۱۰%
بنابراین، بازده سرمایه گذاری شما برابر با -۱۰٪ است که نشان می‌دهد که برای هر واحد پول سرمایه گذاری شده، ۱۰٪ زیان داشته‌اید.
چگونه نتایج ROI را تفسیر کنیم؟
تفسیر نتایج بازده سرمایه گذاری بسیار مهم است و می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات بهتری درباره سرمایه گذاری های آینده تان بگیرید. در ادامه به بررسی چند نکته در تفسیر نتایج این معیار می‌پردازیم:
- بررسی روند این معیار: مهم است که بررسی کنید که بازده سرمایه گذاری شما در طول زمان چگونه تغییر کرده است. اگر ROI شما در طول زمان بهبود یافته باشد، این نشان می‌دهد که سرمایه گذاری های شما بهتر شده اند. مثلا در سرمایه گذاری در فارکس به دلیل اینکه سرمایه شما افزایش پیدا می‌کند و شما به اندازه‌ی درصدی از کل حساب سود می‌کنید، می‌توانید انتظار داشته باشید که ROI سرمایه گذاری شما رو به رشد باشد.
- مقایسه ROI با سایر سرمایه گذاری ها: با استفاده از بازده می‌توانید سرمایه گذاری‌های مختلف را با یکدیگر مقایسه کنید. با این کار می‌توانید سرمایه گذاری هایی که سودآوری بیشتری دارند را انتخاب کنید.
- توجه به عوامل دیگر: بازده سرمایه گذاری تنها یک معیار برای اندازه گیری سودآوری سرمایه گذاری نیست. برای انجام تحلیل دقیق‌تر باید به عوامل دیگری مانند ریسک سرمایه گذاری، نوع سرمایه گذاری و شرایط بازار هم توجه کنید.
- مقایسه ROI با هدف سرمایه گذاری: اگر هدف شما در سرمایه گذاری، سودآوری بیشتر است، باید بررسی کنید که آیا بازده شما به اندازه کافی بالاست یا خیر؟
- تعیین میزان سرمایه گذاری: با استفاده از این معیار می‌توانید تعیین کنید که چه میزان سرمایه گذاری باید انجام دهید تا به حداکثر سود برسید.
به طور کلی، برای تفسیر نتایج سرمایه‌گذاری، نباید فقط به این معیار توجه کرد. بلکه باید به طور کلی به سرمایه گذاری های خود نگاه کنید و با توجه به معیارهای دیگر، تصمیم گیری نهایی خود را انجام دهید. .با این حال، توجه به این نکته مهم است که ROI بالا لزوماً به معنای کم ریسک بودن سرمایه گذاری نیست. بنابراین، سرمایه گذاران باید عوامل دیگری مانند نوسانات سرمایه گذاری و شرایط کلی بازار را در نظر بگیرند.
انواع عوامل موثر بر بازگشت سرمایه
عواملی که می‌توانند به نحوی بر بازگشت سرمایه تاثیر بگذارند:
- نوع سرمایه‌گذاری: نوع سرمایه‌گذاری، یعنی آیا سرمایه‌گذاری شما در بورس، املاک، طلا، بیزینس یا در قسمتی دیگر است؟ این می‌تواند بر سودآوری سرمایه‌گذاری شما تأثیر بگذارد.
- ریسک سرمایه‌گذاری: هر سرمایه‌گذاری دارای ریسکی است، اما میزان ریسک متفاوت است. برای مثال، سرمایه‌گذاری در بورس ریسک بیشتری دارد نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک‌ها یا املاک. بنابراین، ریسک سرمایه‌گذاری می‌تواند بر سودآوری تأثیر گذار باشد. البته معمولا سرمایه‌گذاران حرفه‌ای ریسک را با سود در نظر می‌گیرند. مثلا اگر سرمایه‌گذاری‌ای سود بهتری بدهد، معمولا با ریسک بیشتری نیز همراه می‌باشد.
این تنها چند عامل از بین عوامل موثر بر بازگشت سرمایه هستند. برای بهبود بازگشت سرمایه، باید تلاش کنید تا همه این عوامل را به بهترین شکل مدیریت کنید.
مزایای استفاده از ROI
استفاده از این معیار به عنوان معیاری برای ارزیابی سرمایه گذاری ها مزایای متعددی دارد. این مزایا عبارتند از:
- شناسایی سرمایه گذاری های سودآور: این معیار به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا با مقایسه بازده بالقوه یک سرمایه گذاری با هزینه آن، سرمایه گذاری های سودآور را شناسایی کنند. با شناسایی سرمایه گذاری های سودآور، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه ای در مورد محل تخصیص منابع خود بگیرند.
- مقایسه فرصت های سرمایه گذاری: ROI به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا فرصت های سرمایه گذاری را با ارزیابی بازده بالقوه هر سرمایه گذاری مقایسه کنند تا بهینه‌ترین فرصت را شناسایی کنند.
موسسه تجارت موفق مکانی برای سوددهی از بازار‌های مالی - سادگی : این معیار به راحتی قابل محاسبه است و فرمول آن ساده است. این معیار برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری های مختلف بسیار مفید است.
- ارزش برای سهامداران: در صورت داشتن شرکت سهامی، سهامداران به دنبال بازده سرمایه گذاری های خود هستند. با محاسبه بازده، شما می‌توانید به سهامداران موجود نشان دهید که سرمایه گذاری شما به چه میزان سودآور است.
- ارزیابی عملکرد: با استفاده از بازده، می‌توانید عملکرد سرمایه گذاری های خود را ارزیابی کنید. با این ارزیابی می‌توانید مشکلات و نقاط ضعف را شناسایی کنید و در نتیجه بازدهی سرمایه گذاری را بهبود بخشید.
محدودیت های استفاده از ROI
در حالی که استفاده از این شاخص چندین مزیت دارد، محدودیت هایی نیز وجود دارد. این محدودیت ها عبارتند از:
- نادیده گرفتن عوامل کیفی: ROI تنها بازده مالی یک سرمایه گذاری را اندازه گیری می‌کند و عوامل کیفی مانند تأثیر سرمایه گذاری بر محیط زیست یا جامعه را در نظر نمی گیرد. مثلا تبلیغاتی که کسب‌و‌کار‌ها برای برندینگ خود تحت عنوان آگاهی از برند انجام می‌دهند، شاید نرخ برگشت منفی داشته باشد ولی در بلند‌مدت بسیار بیشتر از آنچه هزینه کرده‌اند را به آن‌ها باز می‌گرداند.
- عدم محاسبه تغییرات در طول زمان: این معیار یک محاسبه ثابت است که تغییرات سرمایه گذاری در طول زمان را محاسبه نمی‌کند. این می تواند منجر به ارزیابی های نادرست از بازده بالقوه سرمایه گذاری شود.
- دیدگاه محدود در عملکرد کلی: این معیار تنها بازده مالی سرمایه گذاری را اندازه گیری می‌کند و دید جامعی از عملکرد کلی سرمایه گذاری ارائه نمی دهد.
فرق ROI با ROAS در چیست؟
ROI و بازگشت هزینه تبلیغات (ROAS) دو معیاری هستند که برای ارزیابی عملکرد کمپین‌های بازاریابی استفاده می شوند. در حالی که ROI بازده کلی یک سرمایه گذاری را اندازه گیری می‌کند، ROAS بازده یک کمپین تبلیغاتی را اندازه گیری می‌کند. درک تفاوت بین این دو معیار برای بازاریابان برای ارزیابی موفقیت کمپین های تبلیغاتی ضروری است.
سوال جهت درک بهتر مطلب
به فرض که در دو سرمایه‌گذاری الف و ب، ROI برای مدت زمان یکسان، به ترتیب ۱۰ و ۳۰ درصد است. میزان ریسکی هم که سرمایه‌گذار باید متحمل بشود به ترتیب برای هر سرمایه‌گذاری ۲۰ درصد و ۴۰ درصد می‌باشد. با توجه به اطلاعات داده شده، اگر نخواهیم عامل دیگری را در سرمایه‌گذاری دخیل کنیم. به نظر شما شرکت در کدام سرمایه‌گذاری بهینه‌تر است؟ جوابتان را در قسمت دیدگاه‌ها بگذارید تا ما به آن پاسخ دهیم.
جمع‌بندی
ROI یا بازده سرمایه‌گذاری یک معیار مهم است که برای ارزیابی یک سرمایه گذاری استفاده می‌شود. با محاسبه و مقایسه آن در سرمایه گذاری‌های مختلف، سرمایه گذاران می توانند آگاهانه‌تر در مورد محل تخصیص منابع خود تصمیم بگیرند. در حالی که محدودیت هایی برای استفاده از این معیار وجود دارد، محاسبه این معیار در کنار باقی معیار‌ها می‌تواند به ما در تصمیم‌گیریمان کمک کند.
جهت مطالعه بیشتر می‌توانید به این منبع مراجعه کنید:investopedia.com
لینک‌های کوتاه جهت به اشتراک گذاری مطلب
| https://tinyurl.com/ROI-successtrade | bit.ly/3odyvZ0 | https://cutt.ly/d6XWWsK |
| https://is.gd/CIGSc0 | http://gg.gg/143y8x | https://rebrand.ly/ROI-successtrade |
